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La SFMA archivia il procedimento della Wendelspiess Partners AG e ordina il divieto dell'industria
La SFMA ha concluso il procedimento contro la Wendelspiess Partners AG in liquidazione e contro due persone fisiche per gravi violazioni delle norme di condotta relative ai servizi finanziari.
La SFMA ha concluso una procedura di esecuzione nei confronti della Wendelspiess Partners AG in liquidazione e di due persone fisiche per gravi violazioni delle norme di condotta nel settore dei servizi finanziari. Divieti industriali a lungo termine sono stati imposti a due individui responsabili.
A seguito di un rapporto dell’organismo di vigilanza competente, la SFMA ha riscontrato indizi secondo cui dal 2021 i clienti erano stati collocati in un fondo estero creato e gestito internamente da Wendelspiess Partners AG. Il fondo stava affrontando notevoli problemi di liquidità. Sono emerse inoltre debolezze nell’informativa sui rischi, nei controlli di idoneità e nella gestione dei conflitti di interessi.
All’inizio del 2025 la SFMA ha avviato un procedimento di esecuzione, ha nominato un agente investigativo come amministratore della società, ha congelato i conti e i depositi della Wendelspiess Partners AG e ha vietato agli ex amministratori di effettuare transazioni.
Gravi violazioni delle regole di condotta
Dall'inchiesta è emerso che il fondo investiva principalmente in una società d'investimento con sede nel Canton Zugo e in società ad essa collegate, alle quali concedeva anche prestiti. La Wendelspiess Partners AG e diversi amministratori detenevano azioni del fondo, creando conflitti di interessi di cui i clienti non venivano informati o venivano informati solo in modo inadeguato.
Il fondo non era sufficientemente diversificato e creava una significativa concentrazione del rischio. Oltre 400 clienti, molti dei quali con conoscenze finanziarie moderate o limitate e molti che si dichiarano avversi al rischio, non sono stati adeguatamente informati sui rischi di investimento.
Anche la Wendelspiess Partners AG non ha valutato se il fondo fosse adatto a ciascun cliente. Quasi tutto il patrimonio dei clienti è stato investito nel fondo senza il consenso del cliente. Alla fine del 2024 il fondo gestiva un patrimonio di oltre 83 milioni di franchi e si trovava di fronte alla prospettiva di una perdita totale.
Divieti industriali a lungo termine
La SFMA ha imposto divieti industriali a lungo termine a due individui responsabili. Anche la Wendelspiess Partners AG in liquidazione, ora in fallimento, perderà la sua licenza di gestore di portafoglio. La sentenza non è ancora definitiva e può essere impugnata dinanzi al Tribunale amministrativo federale.