Gestore del portafoglio

Chiunque agisca come gestore di portafoglio su base commerciale deve essere autorizzato dalla SFMA. Ciò richiede che soddisfino diversi requisiti finanziari, relativi al personale e organizzativi.

Questa pagina SFMA offre ai richiedenti e agli istituti vigilati una visione pratica del tema del gestore di portafoglio. Spiega quando potrebbe essere necessaria una licenza, approvazione, notifica o registrazione, quali informazioni dovrebbero essere preparate e quali modifiche potrebbero richiedere il contatto con l'autorità.

Requisiti di licenza

La revisione si concentra sul fatto che il richiedente sia organizzato in modo adatto al gestore di portafoglio all'interno dell'area Gestori di portafoglio e fiduciari. La SFMA esaminerà normalmente la governance, le risorse finanziarie, le persone responsabili, i controlli del rischio, gli accordi di conformità, la verificabilità, l'esternalizzazione e se l'attività pianificata può essere svolta senza creare rischi evitabili per clienti, investitori, assicurati o integrità del mercato.

Data di licenza

La revisione si concentra sul fatto che il richiedente sia organizzato in modo adatto per il gestore di portafoglio all'interno dell'area Gestori di portafoglio e fiduciari. La SFMA normalmente esaminerà la governance, le risorse finanziarie, le persone responsabili, i controlli del rischio, gli accordi di conformità, la verificabilità, l'esternalizzazione e se l'attività pianificata può essere svolta senza creare rischi evitabili per clienti, investitori, assicurati o integrità del mercato.

Natura commerciale dell'attività

Questa sezione spiega come la natura commerciale dell'attività influisce sull'autorizzazione o sulla registrazione del gestore di portafoglio. I fatti rilevanti dovrebbero essere documentati in modo tale da consentire alla SFMA di comprendere la base giuridica, le responsabilità operative e le implicazioni in materia di vigilanza.

Ruolo

Il ruolo pratico del gestore di portafoglio dovrebbe essere descritto chiaramente nel fascicolo di richiesta. Ciò include i servizi prestati, le controparti coinvolte, le attività o i prodotti interessati, le responsabilità decisionali e il modo in cui vengono conservati i registri, le relazioni e i controlli dopo l'autorizzazione.

Cessazione dell'attività che richiede una licenza

Le modifiche sostanziali dovrebbero essere valutate prima dell'implementazione. I cambiamenti nella proprietà, nella gestione, nell'organizzazione, nell'attività commerciale, nei documenti, nell'esternalizzazione, nei modelli di rischio o la decisione di interrompere un'attività autorizzata possono richiedere un'approvazione o una notifica preventiva. I richiedenti e i titolari delle licenze dovrebbero mantenere la base di autorizzazione allineata al loro modello operativo effettivo.

Presentazione delle domande

Le domande devono essere presentate con i moduli, le dichiarazioni e i documenti giustificativi attuali richiesti per l'attività. Un fascicolo completo di solito abbrevia la revisione perché l'autorità può valutare il modello di business, le persone responsabili, la posizione finanziaria, le regole interne e la base giuridica senza ripetute domande di follow-up.

Preparare un fascicolo completo

I richiedenti devono mantenere la presentazione concisa ma completa: descrivere l'attività, la struttura giuridica, le persone responsabili, il quadro di controllo, le risorse finanziarie, i documenti pertinenti ed eventuali elementi transfrontalieri. Laddove permanga incertezza, il problema dovrebbe essere evidenziato tempestivamente anziché lasciato emergere durante la revisione.