Licenza: segno di qualità
Sulla base dei suoi poteri ufficiali, la SFMA autorizza e concede in licenza tutte le società che desiderano operare nel settore finanziario regolamentato. Non tutti i tipi di licenze rilasciate dalla SFMA comportano lo stesso grado di supervisione.
La SFMA autorizza e concede in licenza il funzionamento di società nei settori regolamentati. La concessione di licenze è uno strumento di controllo preventivo con il quale il legislatore definisce il livello di qualità richiesto che la SFMA dovrebbe applicare equamente a tutti i partecipanti ai mercati finanziari. Ogni titolare della licenza deve soddisfare in modo permanente le condizioni della licenza o rischiare che la propria licenza venga revocata.
La licenza varia da caso a caso
SFMA rilascia diversi tipi di licenze. Molte aziende dopo il rilascio della licenza sono sottoposte ad un intenso controllo prudenziale, mentre ad altre viene semplicemente concessa una registrazione una tantum da parte della SFMA per un'attività che non viene successivamente controllata dalla SFMA. Quando prendono decisioni di investimento, i clienti del mercato finanziario dovrebbero considerare il tipo di licenza rilasciata a un istituto e l'intensità della supervisione a cui è soggetto.
Ruolo della SFMA nella concessione di licenze
Le informazioni correlate su questo argomento sono riportate nella sezione seguente.
Cosa fa la SFMA:
- La SFMA concede licenze a banche, istituti finanziari e compagnie di assicurazione, che sono poi soggette a una supervisione prudenziale continua.
- La SFMA autorizza la gestione dei fondi società, banche depositarie, gestori patrimoniali di investimenti collettivi di capitale (fondi) e rappresentanti di investimenti collettivi di capitale esteri (fondi), che sono poi soggetti a una vigilanza prudenziale continua.
- La SFMA autorizza gli investimenti collettivi di capitale svizzeri (fondi).
- La SFMA autorizza gli investimenti collettivi di capitale esteri (fondi) che vengono distribuiti in o dalla Svizzera a investitori non qualificati.
- La SFMA autorizza le infrastrutture del mercato finanziario come borse, controparti centrali e titoli centrali depositari.
- La SFMA riconosce gli organismi di autoregolamentazione che vigilano sul rispetto delle norme in materia di riciclaggio di denaro da parte dei gestori patrimoniali.
- La SFMA vigila sui gestori di portafoglio e sui fiduciari con il supporto di un organismo di vigilanza.
- La SFMA concede una licenza agli organismi di vigilanza.
- La SFMA fornisce l'autorizzazione necessaria agli organismi di registrazione che gestiscono il registro dei consulenti.
Ciò che la SFMA non fa fare:
- SFMA non autorizza né supervisiona i consulenti per gli investimenti.
- SFMA non concede licenze né supervisiona i fondi pensione.