Agences de notation
Les établissements surveillés peuvent utiliser les notations d'agences de notation de crédit reconnues à certaines fins réglementaires. La reconnaissance permet de garantir que les notations utilisées dans la réglementation répondent aux attentes minimales en matière de qualité et d'intégrité.
Notes pour les rapports réglementaires
Les banques, les assureurs et autres institutions surveillées peuvent s'appuyer sur des notations externes lors du calcul des exigences réglementaires ou de la préparation de rapports, mais uniquement lorsque les règles applicables le permettent et que l'agence est reconnue à cet effet. La reconnaissance ne signifie pas que chaque notation est approuvée; cela signifie que l'agence satisfait au cadre pertinent pour une utilisation réglementaire.
Exigences internationales
Le processus de reconnaissance prend en compte les normes internationales applicables aux agences de notation de crédit, notamment la gouvernance, l'indépendance, la transparence, la méthodologie, les conflits d'intérêts et les contrôles de qualité. Les agences doivent disposer de processus permettant une production cohérente de notes et permettant aux utilisateurs de comprendre la signification et les limites des notes.
Pas de surveillance prudentielle
La reconnaissance n'est pas la même chose qu'une surveillance prudentielle complète. La SFMA ne supervise pas les agences de notation reconnues comme s'il s'agissait de banques ou d'assureurs, et elle ne vérifie pas non plus l'exactitude des notations individuelles. Les utilisateurs restent responsables de la compréhension des hypothèses de notation et de la réalisation de leur propre évaluation des risques.
Utilisation par des institutions surveillées
Les institutions qui utilisent des notations à des fins réglementaires doivent s'assurer que la notation est éligible, à jour et pertinente pour l'exposition ou l'instrument concerné. Ils doivent également éviter de s'appuyer mécaniquement sur des notations lorsqu'une évaluation interne des risques est requise.
Agences reconnues et concordance
La page renvoie à un document de reconnaissance et à des tables de concordance. Les informations de concordance sont importantes car les notations utilisent des échelles spécifiques aux agences, et les rapports réglementaires nécessitent souvent une correspondance entre ces échelles et les catégories utilisées dans les règles prudentielles. Les établissements surveillés doivent vérifier l'agence reconnue, la classe de notation et la cartographie applicable avant de s'appuyer sur une notation dans les calculs réglementaires.
La reconnaissance doit donc être comprise comme une décision d'éligibilité à des fins réglementaires, et non comme une approbation d'un émetteur, d'un instrument ou d'une notation individuelle. Les établissements restent responsables de l'évaluation interne des risques et de la vérification de l'autorisation d'une notation pour l'exposition et la méthode de calcul concernées.