Activités non autorisées

Outre le contrôle des titulaires d'autorisations, la SFMA a également pour mission de prendre des mesures contre les entreprises et les personnes physiques exerçant des activités nécessitant une autorisation en vertu de la législation sur les marchés financiers sans disposer de l'autorisation correspondante.

La législation sur les marchés financiers stipule que l'exercice de certaines activités commerciales nécessite une autorisation de la SFMA. Par exemple, une personne qui accepte les dépôts de plus de 20 personnes ou qui fait la publicité de cette forme d'activité doit normalement se voir délivrer une licence bancaire SFMA. Depuis le 1er août 2017, les entreprises peuvent toutefois accepter des dépôts jusqu'à 1 million de francs sans autorisation ( sandbox ). Dans ce secteur, les entreprises ne sont pas placées sous la surveillance de la SFMA et il n'existe aucun système de protection des déposants pour ces dépôts. Lorsqu'une autorisation est accordée, la SFMA place les prestataires agréés sous une surveillance intensive ou moins intensive.

Prestataires non autorisés

Il est regrettable qu'il existe sur le marché des entreprises et des particuliers qui fournissent des services financiers sans la licence requise. Beaucoup ne sont pas des entreprises légitimes et il est assez courant qu’elles incitent les investisseurs à céder des capitaux, notamment en effectuant des dépôts, avec la promesse de rendements attractifs. Beaucoup de leurs victimes perdent une grande partie, voire la totalité, de leurs investissements. En général, ces prestataires ne disposent pas du savoir-faire, de l’organisation et de l’infrastructure requis par la loi. Il s’agit souvent de stratagèmes pyramidaux (Ponzi) ou de façades d’activités criminelles.

Réponse de la SFMA

La SFMA fait respecter le droit des marchés financiers en s’attaquant à ces activités non autorisées. Il agit sur la base des signalements reçus et peut mener des enquêtes approfondies. Si celles-ci confirment les soupçons initiaux, elles peuvent donner lieu à des procédures d’exécution et à la prise de mesures spécifiques. Cependant, les investisseurs eux-mêmes peuvent réduire leur risque d'être victimes de prestataires de services financiers non autorisés en respectant certaines règles de base.