Ordinanze di cessazione e desistenza e divieti di attività

Se la SFMA individua partecipanti al mercato finanziario che operano senza la necessaria autorizzazione, può emanare una decisione che vieta espressamente ai responsabili di continuare ad operare. Ha inoltre il potere di imporre un divieto di attività a coloro che negoziano strumenti finanziari per conto di un istituto vigilato che abbiano gravemente violato le norme applicabili. Un divieto di attività può essere imposto anche ai consulenti alla clientela impiegati da un istituto assoggettato se violano gravemente le norme applicabili.

La SFMA può emanare una decisione che vieta alle persone responsabili di violazioni da parte degli intermediari finanziari di svolgere direttamente o tramite terzi attività non autorizzate sui mercati finanziari o di pubblicizzare tali attività in qualsiasi forma. Un divieto di questo tipo riguarda normalmente l’alta dirigenza, i proprietari e i dirigenti di un’azienda, ma possono essere banditi anche altri individui che hanno contribuito in modo sostanziale ad attività non autorizzate. La SFMA combina spesso un'ordinanza di cessazione e desistenza con la minaccia di una multa ai sensi dell'articolo 48 LFINMAS e con la pubblicazione della decisione definitiva ai sensi dell'articolo 34 LFINMAS.

Effetti di un'ordinanza di cessazione e desistenza

Tali ordinanze hanno lo scopo di avvisare o ricordare alle persone di non impegnarsi in attività soggette ad autorizzazione. Agli interessati – e anche al pubblico in generale, se i dettagli vengono pubblicati – viene semplicemente ricordata la legge. La SFMA mira innanzitutto a mettere in guardia gli investitori da queste persone.

Divieti di attività

L'articolo 33a LFINMAS consente alla SFMA di vietare temporaneamente o definitivamente dal commercio di strumenti finanziari persone che hanno commesso una grave violazione delle leggi sui mercati finanziari, delle ordinanze di esecuzione o delle regole interne di un'azienda. La SFMA può anche vietare temporaneamente o permanentemente a una persona di esercitare la funzione di consulente alla clientela presso un istituto assoggettato. Oltre al personale con funzioni apicali e a quelli vincolati da requisiti di corretta condotta aziendale, tutti i dipendenti che svolgono un'attività corrispondente possono essere sanzionati in questo modo.