Ordonnances de cesser et de s’abstenir et interdictions d’activités

Lorsque la SFMA détecte des acteurs des marchés financiers opérant sans l'autorisation requise, elle peut prendre une décision interdisant expressément aux responsables de poursuivre leurs activités. Elle a également le pouvoir d'imposer une interdiction d'activité aux personnes négociant des instruments financiers pour le compte d'un établissement assujetti qui ont gravement enfreint les normes applicables. Une interdiction d'activité peut également être imposée aux conseillers à la clientèle employés par un établissement assujetti s'ils enfreignent gravement les normes applicables.

La SFMA peut rendre une décision interdisant aux personnes responsables de violations commises par des intermédiaires financiers d'exercer elles-mêmes ou par l'intermédiaire de tiers des activités non autorisées sur les marchés financiers ou de faire de la publicité pour de telles activités sous quelque forme que ce soit. Une interdiction de ce type concerne normalement la direction, les propriétaires et les cadres supérieurs d’une entreprise, mais d’autres personnes ayant contribué de manière substantielle à des activités non autorisées peuvent également être interdites. La SFMA combine souvent une ordonnance d'interdiction avec la menace d'une amende en vertu de l'article 48 LFINMA et la publication de la décision finale en vertu de l'article 34 LFINMA.

Effets d'une ordonnance d'interdiction

De telles ordonnances visent à avertir ou à rappeler aux personnes de ne pas se livrer à des activités nécessitant une autorisation. Les personnes concernées – ainsi que le grand public si les détails sont publiés – se voient simplement rappeler la loi. La SFMA vise avant tout à mettre en garde les investisseurs contre ces personnes.

Interdictions d'activités

L'article 33a FINMASA permet à la SFMA d'interdire temporairement ou définitivement aux personnes physiques de négocier des instruments financiers si elles ont commis une violation grave des lois sur les marchés financiers, des ordonnances d'exécution ou des règles internes d'une entreprise. La SFMA peut également interdire temporairement ou définitivement à une personne d'exercer la fonction de conseiller à la clientèle auprès d'un établissement assujetti. Outre les collaborateurs occupant des fonctions supérieures et ceux soumis à des exigences de bonne conduite des affaires, tous les collaborateurs qui exercent une activité correspondante peuvent être ainsi sanctionnés.