Misure precauzionali
La SFMA adotta misure precauzionali adeguate laddove sussista un rischio per gli investitori, gli assicurati, i creditori o il mercato finanziario nel suo insieme. Un tipico esempio è la nomina di un agente investigativo. La SFMA può adottare misure (protettive) aggiuntive ai sensi della legge sull'insolvenza bancaria e nel rispetto degli obblighi di segnalazione per le partecipazioni qualificate.
Le misure precauzionali hanno lo scopo di proteggere coloro che sono a rischio o mantenere lo status quo. Talvolta vengono applicate in via interlocutoria, ossia senza garantire agli interessati il diritto legale di essere preventivamente ascoltati. A seconda dei sospetti e delle prove disponibili, la SFMA può ordinare il blocco dei conti per limitare il rischio per creditori e investitori, imporre restrizioni temporanee agli scambi, limitare la natura e la portata delle attività commerciali o vietarle completamente.
Agenti inquirenti
Gli agenti inquirenti chiariscono i fatti rilevanti per il diritto di vigilanza e attuano le misure ordinate dalla SFMA. Le decisioni della SFMA stabiliscono inoltre se e in quale misura gli agenti inquirenti hanno il potere di agire in sostituzione della direzione finale dell’azienda. Alle persone interessate viene temporaneamente revocata l'autorizzazione mentre l'agente agisce al loro posto.
Misure di protezione ai sensi del diritto fallimentare
La SFMA può ordinare misure cautelari (protettive) aggiuntive se vi sono fondati motivi di sospettare che una banca, una società di intermediazione mobiliare, una direzione di fondi o un assicuratore avranno problemi di solvibilità o liquidità o non adempiranno i requisiti di fondi propri entro un termine stabilito dalla SFMA. Questi hanno lo scopo di consentire agli istituti finanziari a rischio di mantenere attività che richiedono un'autorizzazione o di continuare a fornire determinati servizi.
Sospensione del diritto di voto e divieto di ulteriori acquisti
La SFMA ha il potere di far rispettare l'obbligo di pubblicità ai sensi dell'articolo 120 LSIN, sospendendo il diritto di voto delle persone sospettate di violarlo e vietando loro temporaneamente di aumentare la propria partecipazione nella società. La SFMA deve revocare la misura o le misure imposte non appena viene soddisfatto il requisito o si dimostra che il sospetto non è corretto.
Caratteristiche delle misure cautelari
- Le misure cautelari che servono a proteggere prove e/o beni o a scongiurare in altro modo una minaccia immediata, vengono imposte in via interlocutoria, cioè senza garantire il diritto legale di essere ascoltati in anticipo.
- La SFMA può imporre misure cautelari per la durata del procedimento. e anche dopo l'emanazione di una sentenza definitiva finché questa non diventi giuridicamente vincolante.
- Di regola, le misure cautelari sono per loro stessa natura immediatamente esecutive; La SFMA non consente che i ricorsi ne sospendano l'efficacia.
- I requisiti probatori sono meno rigorosi per quanto riguarda le misure cautelari. Per giustificarle sono normalmente sufficienti indicazioni sufficienti e credibili che gli interessi che la SFMA ha il compito di tutelare sono in pericolo.
- Le misure cautelari non possono essere imposte a lungo termine. Sono giustificati solo se necessari per scongiurare una minaccia o mentre vengono raccolte prove. La SFMA deve pertanto decidere sul caso in questione entro un termine ragionevole e revocare le misure cautelari o sostituirle con misure definitive.