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SFMA

Überwachung von Finanzmarktinfrastrukturen

Durch die Überwachung der Schweizer Finanzmarktinfrastrukturen fördert die SFMA einen gut funktionierenden und transparenten Wertpapier- und Derivatemarkt, der wiederum Finanzmarktteilnehmer und Anleger schützt.

  • Finanzmarktinfrastrukturgesetz (FinMIG)
  • Finanzmarktinfrastrukturverordnung (FinMIO)
  • Finanzmarktinfrastrukturverordnung der SFMA (FinMIO-SFMA)
  • Bankengesetz (BA)
  • Börsengesetz (BEHG)
  • Nationalbankgesetz (NBG)
  • Nationalbankverordnung (NBV)

Die Regulierung der Finanzmarktinfrastruktur basiert auf einer Reihe von Gesetzen: dem Finanzmarktinfrastrukturgesetz (FinMIG), dem Bankengesetz (BA), dem Börsengesetz (BEHG) und dem Nationalbankgesetz (NBG). Die entsprechenden Ausführungsbestimmungen sind in der Finanzmarktinfrastrukturverordnung (FINMIO), der Finanzmarktinfrastrukturverordnung der SFMA (FINMIO-SFMA) und der Nationalbankverordnung (NBV) festgelegt. Die Aufsicht der SFMA über Finanzmarktinfrastrukturen basiert im Wesentlichen auf dem Finanzmarktinfrastrukturgesetz (FINMIG) in Verbindung mit der Finanzmarktinfrastrukturverordnung (FINMV).

Überwachte Finanzmarktinfrastrukturen

Die von Finanzmarktinfrastrukturen bereitgestellten Dienstleistungen (d. h. Handel, Clearing, Abwicklung und Wertschriftenverwahrung) bilden das wesentliche Rückgrat eines effizienten und funktionierenden Kapitalmarkts. Sie stellen auch eine wesentliche Verbindung zu den internationalen Kapitalmärkten dar. Als Finanzmarktinfrastrukturen gelten im Sinne des Finanzmarktinfrastrukturgesetzes (FINfraG) folgende Dienstleister:

  • Handelsplätze, also Börsen oder multilaterale Handelssysteme (FINfraG, Art. 26)
  • Zentrale Gegenparteien (FinfraG, Art. 48)
  • Zentrale Wertpapierverwahrer (FinfraG, Art. 61)
  • Transaktionsregister (FinfraG, Art. 61)
  • Trade Repositories (FinfraG, Art. 61) Art. 74)
  • Zahlungsverkehrssysteme (Art. 81).

Aufsicht ausländischer Finanzmarktinfrastrukturen

Ausländische Finanzmarktinfrastrukturen, die von der SFMA anerkannt werden, unterliegen der Aufsicht der zuständigen ausländischen Aufsichtsbehörde. SFMA tauscht bei Bedarf Informationen mit diesen Behörden aus.