Società di gestione dei fondi

Le società di gestione dei fondi devono essere autorizzate dalla SFMA. Qualsiasi cambiamento significativo delle circostanze o intenzione di cessare le operazioni deve essere approvato dalla SFMA.

Questa pagina della SFMA offre ai richiedenti e agli istituti vigilati una visione pratica del tema delle società di gestione dei fondi. Spiega quando può essere necessaria un'autorizzazione, un'approvazione, una notifica o una registrazione, quali informazioni devono essere fornite e per quali modifiche può essere necessario contattare l'autorità.

Requisiti per l'autorizzazione

L'esame si concentra se il richiedente è organizzato in modo adeguato per le società di gestione dei fondi nell'ambito della gestione patrimoniale. La SFMA esaminerà normalmente la governance, le risorse finanziarie, le persone responsabili, i controlli del rischio, le disposizioni di conformità, la verificabilità, l'esternalizzazione e se l'attività pianificata può essere svolta senza creare rischi evitabili per clienti, investitori, assicurati o integrità del mercato.

Ruolo di una società di gestione del fondo

Il ruolo pratico delle società di gestione del fondo dovrebbe essere descritto chiaramente nel fascicolo di domanda. Ciò include i servizi prestati, le controparti coinvolte, le attività o i prodotti interessati, le responsabilità decisionali e il modo in cui vengono conservati i registri, le relazioni e i controlli dopo l'autorizzazione.

Cambiamenti delle circostanze

I cambiamenti sostanziali dovrebbero essere valutati prima dell'implementazione. I cambiamenti nella proprietà, nella gestione, nell'organizzazione, nell'attività commerciale, nei documenti, nell'esternalizzazione, nei modelli di rischio o la decisione di interrompere un'attività autorizzata possono richiedere un'approvazione o una notifica preventiva. I richiedenti e i titolari dell'autorizzazione devono mantenere la base di autorizzazione in linea con il loro modello operativo effettivo.

Cessazione di un'attività per la quale è richiesta l'approvazione

La verifica si concentra sul fatto che il richiedente sia organizzato in modo adeguato per le società di gestione dei fondi nell'ambito della gestione patrimoniale. La SFMA esaminerà normalmente la governance, le risorse finanziarie, le persone responsabili, i controlli del rischio, gli accordi di conformità, la verificabilità, l'esternalizzazione e se l'attività pianificata può essere eseguita senza creare rischi evitabili per clienti, investitori, assicurati o integrità del mercato.

Informazioni e modelli

Le domande devono essere presentate con i moduli, le dichiarazioni e i documenti giustificativi attuali richiesti per l'attività. Un fascicolo completo di solito abbrevia la revisione perché l'autorità può valutare il modello di business, le persone responsabili, la posizione finanziaria, le regole interne e la base giuridica senza ripetute domande di follow-up.

Preparare un fascicolo completo

I richiedenti devono mantenere la presentazione concisa ma completa: descrivere l'attività, la struttura giuridica, le persone responsabili, il quadro di controllo, le risorse finanziarie, i documenti pertinenti ed eventuali elementi transfrontalieri. Laddove permanga incertezza, il problema dovrebbe essere evidenziato tempestivamente anziché lasciato emergere durante la revisione.