Società in accomandita semplice per investimenti collettivi di capitale

Le società in accomandita semplice (LP) per investimenti collettivi devono essere autorizzate dalla SFMA come istituti. Anche i loro atti costitutivi, cioè il contratto di partenariato, devono essere approvati dalla SFMA. Tuttavia, il fondo per investitori qualificati a responsabilità limitata (L-QIF) nella forma giuridica di LP è esentato dall'obbligo di autorizzazione e approvazione (art. 13 cpv. 2 bis LICol).

Questa pagina SFMA offre ai richiedenti e agli assoggettati una visione pratica del tema delle società in accomandita per gli investimenti collettivi. Spiega quando potrebbe essere necessaria una licenza, un'approvazione, una notifica o una registrazione, quali informazioni dovrebbero essere preparate e quali modifiche potrebbero richiedere il contatto con l'autorità.

Requisiti per l'autorizzazione e l'approvazione

La verifica si concentra sul fatto che il richiedente sia organizzato in modo adeguato per una società in accomandita per investimenti collettivi nell'ambito della gestione patrimoniale. La SFMA esaminerà normalmente la governance, le risorse finanziarie, le persone responsabili, i controlli del rischio, gli accordi di conformità, la verificabilità, l'esternalizzazione e se l'attività pianificata può essere svolta senza creare rischi evitabili per clienti, investitori, assicurati o integrità del mercato.

Prospetto

Questa sezione spiega come il prospetto influisce sulle società in accomandita per l'autorizzazione o la registrazione degli investimenti collettivi. I fatti rilevanti dovrebbero essere documentati in modo da consentire alla SFMA di comprendere la base giuridica, le responsabilità operative e le implicazioni in materia di vigilanza.

Cambiamenti delle circostanze

I cambiamenti sostanziali dovrebbero essere valutati prima dell'implementazione. I cambiamenti nella proprietà, nella gestione, nell'organizzazione, nell'attività commerciale, nei documenti, nell'esternalizzazione, nei modelli di rischio o la decisione di interrompere un'attività autorizzata possono richiedere un'approvazione o una notifica preventiva. I richiedenti e i titolari delle licenze dovrebbero mantenere la base di autorizzazione allineata al loro modello operativo effettivo.

Informazioni e modelli

Le domande devono essere presentate con i moduli, le dichiarazioni e i documenti giustificativi attuali richiesti per l'attività. Un fascicolo completo di solito abbrevia la revisione perché l'autorità può valutare il modello di business, le persone responsabili, la posizione finanziaria, le regole interne e la base giuridica senza ripetute domande di follow-up.

Preparare un fascicolo completo

I richiedenti devono mantenere la presentazione concisa ma completa: descrivere l'attività, la struttura giuridica, le persone responsabili, il quadro di controllo, le risorse finanziarie, i documenti pertinenti ed eventuali elementi transfrontalieri. Laddove permanga incertezza, il problema dovrebbe essere evidenziato tempestivamente anziché lasciato emergere durante la revisione.