Investimenti collettivi svizzeri

Il contratto d'investimento collettivo di un investimento collettivo di capitale svizzero soggetto ad approvazione ed eventuali modifiche a un contratto del fondo già approvato richiedono la previa approvazione della SFMA.

Questa pagina della SFMA offre ai richiedenti e agli assoggettati una visione pratica del tema degli investimenti collettivi di capitale svizzeri. Spiega quando può essere necessaria una licenza, approvazione, notifica o registrazione, quali informazioni dovrebbero essere preparate e quali modifiche potrebbero richiedere il contatto con l'autorità.

Fondo per investitori qualificati a limitazione (L-QIF)

Questa sezione spiega come il fondo per investitori qualificati a limitazione (l-qif) influisce sulla questione dell'autorizzazione o della registrazione degli organismi di investimento collettivo svizzeri. I fatti rilevanti dovrebbero essere documentati in modo tale da consentire alla SFMA di comprendere le basi legali, le responsabilità operative e le implicazioni in materia di vigilanza.

Requisiti per l'approvazione

L'esame si concentra sulla verifica se il richiedente è organizzato in modo adeguato per gli investimenti collettivi di capitale svizzeri nell'ambito della gestione patrimoniale. La SFMA esaminerà normalmente la governance, le risorse finanziarie, le persone responsabili, i controlli del rischio, gli accordi di conformità, la verificabilità, l'esternalizzazione e se l'attività pianificata può essere svolta senza creare rischi evitabili per clienti, investitori, assicurati o integrità del mercato.

Modifiche al contratto del fondo

Le modifiche sostanziali dovrebbero essere valutate prima dell'implementazione. I cambiamenti nella proprietà, nella gestione, nell'organizzazione, nell'attività commerciale, nei documenti, nell'esternalizzazione, nei modelli di rischio o la decisione di interrompere un'attività autorizzata possono richiedere un'approvazione o una notifica preventiva. I richiedenti e i titolari delle licenze dovrebbero mantenere la base di autorizzazione allineata al loro modello operativo effettivo.

Informazioni e modelli

Le domande devono essere presentate con i moduli, le dichiarazioni e i documenti giustificativi attuali richiesti per l'attività. Un fascicolo completo di solito abbrevia la revisione perché l'autorità può valutare il modello di business, le persone responsabili, la posizione finanziaria, le regole interne e la base giuridica senza ripetute domande di follow-up.

Preparare un fascicolo completo

I richiedenti devono mantenere la presentazione concisa ma completa: descrivere l'attività, la struttura giuridica, le persone responsabili, il quadro di controllo, le risorse finanziarie, i documenti pertinenti ed eventuali elementi transfrontalieri. Laddove permanga incertezza, il problema dovrebbe essere evidenziato tempestivamente anziché lasciato emergere durante la revisione.