Fortune liée et directives de placement applicables jusqu'au 31 décembre 2023
Les investissements effectués par les compagnies d'assurance pour couvrir les sinistres résultant de contrats d'assurance sont considérés comme des avoirs liés et étaient donc soumis à des règles d'investissement spéciales applicables jusqu'au 31 décembre 2023. Vous trouverez ici ces règles valables jusqu'à fin 2023, qui ne s'appliquaient pas aux entreprises de réassurance.
Les compagnies d'assurance, dans la mesure où elles ne sont pas exclusivement actives dans la réassurance, sont légalement tenues de garantir les sinistres résultant des contrats d'assurance en constituant une fortune liée. Grâce à cette règle, les assurés disposent d'un substrat de responsabilité qui garantit que leurs créances au titre des contacts d'assurance seront satisfaites avant tous les autres créanciers en cas d'insolvabilité de la compagnie d'assurance. Les règles de placement énumérées ici étaient applicables jusqu'à l'entrée en vigueur de la loi révisée sur la surveillance des assurances et de l'ordonnance de surveillance révisée au 1er janvier 2024. Les directives applicables depuis le 1er janvier 2024 peuvent être consultées ici.
Règles de placement
Toutes les entreprises d'assurance doivent respecter certaines règles lorsqu'elles investissent. La circulaire SFMA 2016/5 définit les attentes de la SFMA concernant l'ensemble des opérations de placement de toutes les entreprises d'assurance surveillées. Certains principes généraux s'appliquent à toutes les opérations d'investissement, tant pour les avoirs liés que pour les avoirs libres.
La Circulaire définit également les exigences particulières liées à la constitution d'un avoir lié et réglemente les classes d'actifs éligibles, ainsi que les exigences que doivent respecter les compagnies d'assurance en termes d'organisation et de processus d'investissement. Ces règles contiennent des restrictions formulées avec précision pour les classes d'actifs les plus risquées.
Contrôle du respect des règles d'investissement
La SFMA et les cabinets d'audit contrôlent généralement le respect des règles d'investissement sur une base annuelle et également en cas de circonstances particulières.
Dans son rapport annuel sur le marché de l'assurance, la SFMA publie les types d'investissements utilisés par les compagnies d'assurance pour leurs actifs liés.
Pour garantir le respect de ces règles, la SFMA effectue également des contrôles sur place de certaines compagnies d'assurance.