Les SICAF : sociétés d'investissement à capital fixe

Les sociétés d'investissement à capital fixe doivent être agréées par la SFMA en tant qu'institutions. La SFMA doit également approuver les documents constitutifs de chaque SICAF (c'est-à-dire ses statuts et son règlement d'investissement).

Cette page SFMA donne aux candidats et aux établissements surveillés une vision pratique des sicafs: sociétés d'investissement à capital fixe. Il explique quand une licence, une approbation, une notification ou un enregistrement peut être nécessaire, quelles informations doivent être préparées et quels changements peuvent nécessiter un contact avec l'autorité.

Exigences en matière d'autorisation et d'approbation

L'examen se concentre sur la question de savoir si le candidat est organisé d'une manière adaptée aux sicafs: des sociétés d'investissement à capital fixe dans le domaine de la gestion d'actifs. La SFMA examinera normalement la gouvernance, les ressources financières, les personnes responsables, les contrôles des risques, les dispositions de conformité, l'auditabilité, l'externalisation et si l'activité prévue peut être exercée sans créer de risques évitables pour les clients, les investisseurs, les assurés ou l'intégrité du marché.

Exemptions des exigences réglementaires

L'examen se concentre sur la question de savoir si le candidat est organisé d'une manière adaptée aux sicafs: des sociétés d'investissement à capital fixe dans le domaine de la gestion d'actifs. La SFMA examinera normalement la gouvernance, les ressources financières, les personnes responsables, les contrôles des risques, les dispositions de conformité, l'auditabilité, l'externalisation et si l'activité prévue peut être réalisée sans créer de risques évitables pour les clients, les investisseurs, les assurés ou l'intégrité du marché.

Changements de circonstances

Les changements importants doivent être évalués avant leur mise en œuvre. Les changements de propriété, de direction, d’organisation, d’activité commerciale, de documents, d’externalisation, de modèles de risque ou la décision d’arrêter une activité autorisée peuvent nécessiter une approbation ou une notification préalable. Les candidats et les titulaires de licence doivent maintenir la base d'autorisation alignée sur leur modèle opérationnel réel.

Informations et modèles

Les demandes doivent être soumises avec les formulaires, déclarations et pièces justificatives actuels requis pour l'activité. Un dossier complet raccourcit généralement l'examen car l'autorité peut évaluer le modèle économique, les personnes responsables, la situation financière, les règles internes et la base juridique sans questions de suivi répétées.

Préparer un dossier complet

Les candidats doivent maintenir une soumission concise mais complète: décrire l'activité, la structure juridique, les personnes responsables, le cadre de contrôle, les ressources financières, les documents pertinents et tout élément transfrontalier. Lorsque l'incertitude demeure, le problème doit être souligné dès le début plutôt que de laisser émerger pendant l'examen.