Focus sur les grandes banques suisses mondiales
Les grandes banques mondiales suisses doivent pouvoir être résolues en cas de crise et être capables au minimum de poursuivre sans interruption les fonctions d'importance systémique dans leurs entités suisses. Les deux grandes banques ont encore amélioré leur résolvabilité en 2020, mais il reste encore du travail à faire, tant de la part des banques que des régulateurs.
Pour parvenir à la résolvabilité, les grandes banques mondiales doivent prendre toutes les mesures nécessaires pour développer leurs propres capacités et éliminer les obstacles potentiels à la restructuration de la SFMA ou à la liquidation de l'ensemble du groupe en cas de crise. Les mesures et capacités nécessaires sont définies par les règles TBTF et les stratégies de résolution élaborées pour le Credit Suisse et l'UBS. Il existe des relations et des interdépendances entre ces trois éléments de régulation, de stratégies et de capacités (voir le tableau ci-dessous). Étant donné que la résolvabilité globale englobe les parties du groupe situées à l'étranger, les attentes des autorités de surveillance étrangères sont également prises en compte dans la stratégie de résolution. Atteindre la résolvabilité est un processus pluriannuel qui implique un travail intensif et détaillé de la part de toutes les parties concernées. Jusqu'à présent, un certain nombre d'étapes importantes ont été franchies.
La résolvabilité continue de s'améliorer
Les deux banques ont encore amélioré leur résolvabilité au cours de l'année 2020. Des rabais supplémentaires sur leurs exigences de fonds propres de continuité restent donc réalisables pour les deux institutions. L'évaluation de la résolvabilité est divisée en quatre catégories prédéfinies, comme indiqué dans le tableau ci-dessous.
La SFMA estime que les deux banques ont satisfait aux exigences en matière de désintégration structurelle, principalement grâce à la mise en place de structures de holding au cours des dernières années et au transfert de fonctions d'importance systémique vers des filiales suisses.
Des travaux supplémentaires restent à faire dans la catégorie de désintégration opérationnelle, notamment en ce qui concerne l'accès aux IMF en situation de crise. Des efforts supplémentaires sont également nécessaires en matière de mise en œuvre et de ressources. Par exemple, les capacités de modélisation et de reporting des crises doivent être développées davantage pour garantir que les banques soient en mesure de fournir rapidement à la SFMA toutes les informations pertinentes dont elle a besoin en cas de crise. Les banques sont également tenues d'exposer comment leurs modèles d'affaires pourraient être restructurés après une crise.
En termes de désintégration financière au sein du groupe, l'UBS doit procéder à une analyse approfondie de l'impact sur la résolvabilité de l'ajustement du futur modèle d'affaires de la banque mère. UBS respecte les limites actuelles définies par la SFMA concernant les interdépendances financières intra-groupe.
Il reste encore du travail à faire sur un certain nombre d'exigences réglementaires ou de surveillance, notamment dans les domaines de la désintégration financière, de la liquidité et de la restructuration post-bail-in.
L'état des travaux préparatoires à fin 2020 est présenté dans le tableau ci-dessous. Le code couleur montre l'état de mise en œuvre mesuré par rapport à l'objectif de résolvabilité globale totale. Les flèches directionnelles montrent les progrès réalisés depuis l'année dernière.
État des travaux préparatoires à fin 2020
Légende du code couleur
- Vert : travaux préparatoires terminés et exigences réglementaires et de surveillance définies
- Orange : travaux préparatoires non encore terminés ou exigences réglementaires et prudentielles pas encore définies dans leur intégralité
- Rouge : pas de plan plausible, travaux préparatoires pas encore commencés ou les exigences réglementaires et de surveillance ne sont pas encore définies
Légende des flèches
- Flèche latérale : aucun changement significatif par rapport à l'année dernière
- Flèche vers le haut : amélioration matérielle par rapport à l'année dernière (avec ou sans changement de code couleur)
- Flèche vers le bas : détérioration matérielle par rapport à l'année dernière (avec ou sans changement de couleur)
Graphiques et informations visuelles
