Rapporto sulla risoluzione 2023

La SFMA valuta regolarmente i piani di risanamento e di risoluzione degli istituti finanziari svizzeri di rilevanza sistemica e lo ha fatto anche all'inizio del 2023 per il periodo di riferimento 2022. Il rapporto sulla risoluzione non tiene conto degli eventi successivi, in particolare della fusione di UBS e Credit Suisse. Nel complesso, il lavoro di pianificazione è progredito ulteriormente. Le grandi banche Credit Suisse e UBS hanno sviluppato ulteriormente la loro possibilità di risoluzione. Il piano d'emergenza di Raiffeisen è stato ritenuto pronto per l'attuazione per la prima volta, mentre PostFinance deve adottare una nuova strategia di ricapitalizzazione in caso di emergenza.

Ogni anno la SFMA valuta i progressi compiuti nella pianificazione di risanamento, emergenza e risoluzione delle banche di rilevanza sistemica Credit Suisse, UBS, PostFinance, Raiffeisen e Banca Cantonale di Zurigo nonché delle infrastrutture del mercato finanziario di rilevanza sistemica SIX x-clear e SIX SIS. Dal 2020 pubblica un rapporto sullo stato attuale dei lavori alla fine dell'anno precedente (Resolution report 2020, Risoluzione report 2021, Risoluzione report 2022). Con la pubblicazione del rapporto sulla risoluzione 2023, la SFMA adempie ai propri obblighi ai sensi dell'Ordinanza sulle banche (cfr. art. 66) per il periodo di riferimento 2022.

Le istituzioni hanno presentato i loro documenti di pianificazione d'emergenza entro la metà del 2022. Il lavoro di risoluzione delle grandi banche è stato valutato allo stato in cui si trovava alla fine del 2022.

Cambiamenti importanti

Con ulteriori miglioramenti operativi, le grandi banche svizzere sono state in grado di migliorare la loro capacità di risoluzione globale in diversi settori e di soddisfare i requisiti qui stabiliti. Resolvibilità significa creare le condizioni per ristrutturare con successo una banca di rilevanza sistemica in caso di crisi o per consentirle di uscire dal mercato attraverso il fallimento.

Il piano d'emergenza di Raiffeisen è stato ritenuto pronto per essere attuato per la prima volta, poiché alla fine del 2022 la banca ha riservato capitale sufficiente per la ricapitalizzazione e la prosecuzione dell'attività in caso di crisi. A causa della decisione di non approvare la proposta di revisione della legge sulla post-organizzazione, che comprendeva anche una garanzia di ricapitalizzazione da parte della Confederazione, PostFinance deve ora rivedere la sua strategia di ricapitalizzazione.

La SFMA ha approvato per la prima volta senza condizioni nel 2022 i piani di risanamento della controparte centrale SIX x-clear e del depositario centrale SIX SIS.

La revisione dell'ordinanza sulla liquidità per migliorare il regime «too big to fail» è stata adottata dal Consiglio federale il 3 giugno 2022. È entrato in vigore il 1° luglio 2022 con un periodo transitorio di 18 mesi. Con la revisione dell'ordinanza sulla liquidità si intende garantire che tutte le banche di rilevanza sistemica dispongano della liquidità necessaria secondo l'articolo 9 cpv. 2 let. bBA. Questa liquidità aggiuntiva dovrebbe garantire che le banche di rilevanza sistemica possano assorbire shock di liquidità più forti rispetto alle banche non di rilevanza sistemica e che possano quindi far fronte ai propri obblighi di pagamento anche in condizioni di stress eccezionalmente stressante. I nuovi requisiti di liquidità consistono in un requisito di base e un requisito supplementare specifico della banca. In futuro, ciò coprirà i rischi di liquidità sia nella fase di recupero che in quella di risoluzione. Queste regole hanno lo scopo di contribuire a rafforzare la stabilità delle banche al fine di ridurre la probabilità e la gravità di una crisi ed evitare che ne conseguano elevati costi per l'intera economia nazionale. Un'elevata riserva di liquidità presso le banche di rilevanza sistemica è anche un presupposto fondamentale per il sostegno alla liquidità pubblica previsto dal Consiglio federale.

La fusione tra UBS e Credit Suisse verrà presa in considerazione in futuro nella pianificazione del risanamento e della risoluzione da parte della SFMA e della banca risultante dalla fusione. Tutti gli istituti di rilevanza sistemica continueranno a dover rispettare i requisiti applicabili e la SFMA li esaminerà annualmente.

Piani di risanamento e risoluzione

La SFMA valuta ogni anno le seguenti componenti principali del lavoro "too big to fail":

Piano di risanamento: definisce le misure che la banca di rilevanza sistemica o l'FMI adotterebbero per stabilizzarsi in caso di crisi. Il piano richiede l’approvazione della SFMA. Il piano di risanamento stesso è responsabilità della banca. La SFMA verifica se il piano soddisfa i requisiti della legge e dell'ordinanza nel suo insieme, senza però confermare se è pronto per l'attuazione.
Piano d'emergenza svizzero: in questo piano la banca di rilevanza sistemica spiega come, in caso di rischio di insolvenza, garantirà la continuità ininterrotta delle sue funzioni di rilevanza sistemica in Svizzera, tra cui soprattutto l'accesso ai depositi e ai pagamenti. La SFMA esamina questi piani in base al rischio e valuta se sono pronti per essere implementati o meno.
Piano di risoluzione: la SFMA produce un piano di risoluzione globale per le grandi banche internazionali. Questo spiega come l’intero gruppo bancario globale verrebbe ricapitalizzato, ristrutturato e/o liquidato, o parzialmente liquidato, in caso di crisi. La SFMA è inoltre tenuta a elaborare adeguati piani di risoluzione per le banche di rilevanza sistemica nazionale e le FMI di rilevanza sistemica. Nell'ambito della valutazione della risolvibilità, la SFMA esamina se le misure preparatorie adottate dalle grandi banche sono sufficienti per attuare con successo il piano di risoluzione.
Valutazione della risolvibilità della SFMA: La SFMA ha concesso alle due grandi banche sconti sul fabbisogno di capitale aggiuntivo in grado di assorbire le perdite tra il 2016 e il 2022 perché hanno apportato miglioramenti tangibili nella loro risolvibilità globale. Le banche hanno esaurito il massimo potenziale di rimborso (rispettivamente 62,5% del 5,7% delle attività ponderate per il rischio e 2% dell'esposizione totale) e devono quindi detenere un capitale in grado di assorbire le perdite corrispondentemente meno. Dal 1° gennaio 2023 la SFMA effettua una valutazione annuale della possibilità di risoluzione tenendo conto delle disposizioni dell'Ordinanza sulle banche (art. 65a OBCR). Se vengono identificate delle carenze, ora può imporre supplementi sui requisiti di liquidità o di liquidità.

Panoramica dei progressi alla fine del 2022

Le banche di rilevanza sistemica e le FMI hanno continuato il loro lavoro di pianificazione nel 2022. Sono ancora necessarie diverse fasi per portare a termine la pianificazione di risanamento e risoluzione.

Panoramica dello stato attuale della pianificazione di risanamento e risoluzione:

Credit Suisse e UBS ha svolto ulteriori lavori per raggiungere la possibilità di risoluzione globale nel 2022. Ha implementato i requisiti nelle categorie di risoluzione “valutazioni” e “ristrutturazione”. Inoltre hanno effettuato prove di verifica e si sono coordinati con le autorità straniere nell'ambito dei gruppi di gestione delle crisi. Ulteriori progressi verso l’attuazione sono stati compiuti nelle categorie “liquidità” e “completamento del bail-in”. Entrambe le banche hanno in gran parte completato il lavoro nella categoria “continuità operativa”. In futuro, la SFMA esaminerà in modo approfondito le misure di risoluzione delle banche e verificherà se sono efficaci e pronte per essere implementate nella pratica.
La SFMA ha continuato a considerare i piani di emergenza svizzeri di Credit Suisse e UBS come pronti per essere implementati.
Per la prima volta il piano d'emergenza di Raiffeisen soddisfa i requisiti per il proseguimento ininterrotto delle funzioni di rilevanza sistemica in caso di rischio di insolvenza della banca. A fine 2022 Raiffeisen ha riservato capitale sufficiente per la ricapitalizzazione e la prosecuzione dell'attività in caso di crisi. Il piano d'emergenza della Banca Cantonale di Zurigo (ZKB) non è ancora pronto per essere attuato perché attualmente non dispone di fondi propri sufficienti per far fronte ad una crisi. Tuttavia, ha iniziato ad accumulare i fondi corrispondenti emettendo strumenti di bail-in. Il piano di PostFinance di mettere a disposizione i fondi necessari in caso di emergenza mediante una garanzia di ricapitalizzazione da parte della Confederazione è invece superato. Il Parlamento non ha accolto le proposte del Consiglio federale relative alla modifica della legge sull’organizzazione delle poste e del decreto federale sulla garanzia di ricapitalizzazione della Posta. La banca deve quindi rivedere il suo piano d'emergenza.
La SFMA ha approvato per l'ultima volta nel 2022 la versione 2021 di tutti i piani di risanamento delle banche di rilevanza sistemica. Ha verificato se i piani soddisfano complessivamente i requisiti della legge e dell'ordinanza, senza confermare se sono pronti per l'attuazione. La SFMA ha individuato un potenziale di miglioramento soprattutto nel Credit Suisse, inviando alla grande banca diversi solleciti scritti per rivedere i suoi preparativi per la crisi. La SFMA esaminerà nuovamente le versioni riviste nel corso del 2023.
Le infrastrutture del mercato finanziario di rilevanza sistemica (FMI) SIX xclear e SIX SIS hanno soddisfatto nell'anno in esame tutti i requisiti per l'approvazione dei loro piani di risanamento derivanti dalla valutazione dell'anno precedente. La SFMA ha quindi approvato i piani per la prima volta senza condizioni nel 2022.

Le autorità hanno in gran parte ultimato il quadro normativo e di vigilanza per le banche. Per le FMI, nell'anno in esame l'attenzione si è concentrata sulle tempistiche delle azioni di risoluzione del SIX x-clear e sulla raccolta di informazioni dedicate per lo sviluppo di una strategia di risoluzione del SIX SIS.

Progressi degli istituti alla fine del 2022

Confronto con i progressi degli istituti alla fine del 2021

Informazioni sulla regolamentazione degli istituti di rilevanza sistemica

La SFMA fornisce informazioni dettagliate sulla regolamentazione degli istituti di rilevanza sistemica in Svizzera, sul suo ruolo di autorità di risoluzione e sulla procedura di valutazione della risolvibilità nonché sulla tutela dei depositanti, degli investitori e dei creditori nella piazza finanziaria svizzera.

Condizioni/Glossario

Piano di risanamento: nel piano di risanamento l'istituto di rilevanza sistemica stabilisce con quali misure intende garantire la propria stabilità su base sostenibile in caso di crisi e poter continuare la propria attività senza l'intervento del governo. La SFMA è responsabile dell’approvazione del piano di risanamento. Il piano di risanamento stesso è responsabilità della banca. La SFMA verifica se il piano soddisfa i requisiti della legge e dell'ordinanza nel suo insieme, senza confermare se è pronto per l'attuazione.

Piano d'emergenza (svizzero): le banche di rilevanza sistemica devono dimostrare nel piano d'emergenza che le loro funzioni di rilevanza sistemica possono essere mantenute senza interruzione in caso di crisi. Sono considerate di importanza sistemica soltanto le funzioni cruciali per l’economia svizzera, tra cui soprattutto le attività nazionali di deposito e credito nonché i servizi di pagamento. Per questo motivo viene talvolta definito il piano d’emergenza svizzero. Per le G-SIB è prevista come ultima istanza l'attivazione del piano di emergenza con contestuale fallimento del gruppo. La SFMA esamina le misure del piano di emergenza per quanto riguarda la loro efficacia nel caso in cui la banca fosse a rischio di insolvenza.

Risolvibilità: la risoluzione descrive la capacità di un'azienda di fallire in modo ordinato. Una banca di rilevanza sistemica è considerata risolvibile se sussistono le condizioni che le permettono di essere ristrutturata con successo o di uscire dal mercato tramite fallimento in caso di crisi.

Piano di risanamento: il piano elaborato dalla SFMA per ristrutturare o liquidare un istituto di rilevanza sistemica nella sua totalità (nel caso di una banca di rilevanza sistemica internazionale l'intero gruppo, comprese le entità estere del gruppo, per questo motivo questo piano viene chiamato anche "piano di risoluzione globale"). In questo piano la SFMA stabilisce come sarebbe stata effettuata la ristrutturazione o la liquidazione.

Rimborsi: la legislazione svizzera "too big to fail" conteneva un sistema di incentivi in base al quale le due grandi banche svizzere potevano beneficiare di sconti sui requisiti patrimoniali per i loro obiettivi in cambio di miglioramenti alla loro possibilità di risoluzione globale. Le banche hanno esaurito il massimo potenziale di rimborso (rispettivamente 62,5% del 5,7% degli attivi ponderati per il rischio e 2% dell'esposizione totale) e devono quindi detenere un capitale in grado di assorbire le perdite corrispondentemente meno. Dal 1° gennaio 2023 la SFMA effettua una valutazione annuale della possibilità di risoluzione tenendo conto delle disposizioni dell'Ordinanza sulle banche (art. 65a OBCR). Se vengono identificate delle carenze, ora può imporre supplementi sui requisiti di liquidità o sulle aziende scomparse.

Sullo stato della pianificazione di risoluzione da parte delle grandi banche svizzere a livello mondiale Sullo stato dei piani di emergenza delle tre banche nazionali di rilevanza sistemica Sullo stato della pianificazione di risanamento e risoluzione da parte delle infrastrutture del mercato finanziario di rilevanza sistemica

Grafici e informazioni visive