Glossario di ripristino e risoluzione
Il glossario di recupero e risoluzione fa parte del lavoro di applicazione della SFMA e spiega come l'autorità risponde alle violazioni del diritto sui mercati finanziari.
B
Legge bancaria (BA)
Legge che regola l'attività delle banche e di altri istituti finanziari. Svolge un ruolo importante nella ristrutturazione e risoluzione delle banche e contiene disposizioni che garantiscono che le banche in difficoltà finanziarie possano essere ristrutturate o liquidate in modo ordinato senza mettere a repentaglio l'intero sistema finanziario.
Ordinanza sulle banche (OBR)
L'ordinanza elabora ulteriormente le disposizioni della legge bancaria e stabilisce i requisiti che devono soddisfare le banche di rilevanza sistemica, compresi i requisiti per possibilità di risoluzione.
C
Controparte centrale (CCP)
È un istituto finanziario che funge da intermediario tra acquirenti e venditori sui mercati finanziari. In sostanza, una CCP diventa un acquirente per ogni venditore e un venditore per ogni acquirente in una transazione. Questo processo aiuta a garantire l'adempimento dei contratti aperti e a ridurre il rischio che una controparte non adempia ai propri obblighi.
Depositario centrale di titoli (CSD)
È un'infrastruttura specializzata del mercato finanziario che detiene titoli come azioni, in forma certificata o non certificata (registrazione contabile). I CSD svolgono un ruolo importante nella custodia e nel trasferimento di titoli e contribuiscono all'efficienza e alla sicurezza del sistema finanziario.
Crisis Management Group (CMG) o Crisis Management College (CMC)
Gruppo istituito per G-SIB sulla base dei requisiti dell'FSB sotto la direzione dell'autorità di vigilanza nazionale e con la responsabilità della prevenzione e della gestione delle crisi nelle attività transfrontaliere.
D
Di importanza sistemica nazionale banche (D-SIB)
La Banca nazionale svizzera designa le banche di rilevanza sistemica per la Svizzera. Se non sono già state designate come banche di rilevanza sistemica globale (G-SIB), saranno considerate D-SIB.
E
Piano d'emergenza (svizzero)
Le banche di rilevanza sistemica devono dimostrare nel piano d'emergenza che le loro funzioni di rilevanza sistemica possono essere mantenute senza interruzione in caso di crisi. Sono considerate di importanza sistemica soltanto le funzioni cruciali per l’economia svizzera. Tali funzioni di importanza sistemica comprendono soprattutto le attività nazionali di deposito e prestito nonché i servizi di pagamento. La SFMA deve rivedere questo piano e valutare se è pronto per essere attuato.
F
Infrastrutture del mercato finanziario (FMI)
Secondo la legge sulle infrastrutture del mercato finanziario (FinMIA) rientrano tra queste le borse e i sistemi multilaterali di negoziazione (MTF), le controparti centrali (CCP), i depositari centrali di titoli in quanto operatori di un depositario centrale e/o un sistema di regolamento titoli, i repertori di dati sulle negoziazioni e i sistemi di pagamento. Le infrastrutture del mercato finanziario possono essere suddivise in quelle a livello di negoziazione (borse e MTF), compensazione (CCP), regolamento e custodia (custodi centrali), reporting (repertori di dati sulle negoziazioni) e pagamenti (sistemi di pagamento). Le CCP, i depositari centrali di titoli, i sistemi di pagamento e i repertori di dati sulle negoziazioni sono definiti collettivamente infrastrutture post-negoziazione poiché le loro attività hanno luogo dopo che è stato concordato uno scambio di titoli.
Financial Stability Board (FSB)
L'FSB è un organismo internazionale che monitora il sistema finanziario globale e formula raccomandazioni per le normative nazionali emanando standard internazionali.
G
Banche di rilevanza sistemica globale (G-SIB)
L'FSB pubblica un elenco annuale delle banche di rilevanza sistemica globale. Tra questi figurano banche e gruppi finanziari il cui fallimento disordinato potrebbe mettere a repentaglio la stabilità finanziaria globale.
I
Rischio di insolvenza
Una banca corre il rischio di diventare insolvente se vi sono fondati motivi per sospettare che sia sovraindebitata, abbia gravi problemi di liquidità o non soddisfi i requisiti patrimoniali dopo la scadenza di un determinato periodo di tempo.
Insurance Supervision Act (ISA)
La legge disciplina la vigilanza della Confederazione sulle compagnie di assicurazione e sugli intermediari assicurativi. Autorizza la SFMA ad adottare misure volte a stabilizzare le compagnie di assicurazione o a ordinarne la risoluzione ordinata.
Ordinanza sulla sorveglianza delle assicurazioni (ISO)
L'ordinanza elabora ulteriormente le disposizioni della legge sulla sorveglianza delle assicurazioni e definisce come le compagnie di assicurazione in difficoltà finanziarie possono essere ristrutturate o liquidate in modo ordinato al fine di proteggere la stabilità del sistema finanziario.
R
Recupero
Recupero si riferisce a le azioni intraprese da un'impresa per stabilizzarsi senza l'intervento del governo.
Piano di risanamento
Nel piano di risanamento, l'istituzione di rilevanza sistemica stabilisce quali misure utilizzerà per garantire la propria stabilità su base sostenibile in caso di crisi e poter continuare le proprie attività commerciali senza l'intervento del governo. La SFMA è responsabile della verifica e dell'approvazione del piano di risanamento.
Risoluzione
Per risoluzione si intende la ristrutturazione o la liquidazione di un'impresa nell'ambito di un intervento dell'autorità pubblica.
Piano di risanamento
Il piano elaborato dalla SFMA per la ristrutturazione o la liquidazione di un istituto di rilevanza sistemica nella sua totalità (nel caso di una banca di rilevanza sistemica internazionale l'intero gruppo, comprese le entità estere del gruppo, motivo per cui anche questo piano è denominato “piano di risoluzione globale”). In questo piano, la SFMA stabilisce come può essere effettuata una ristrutturazione o liquidazione da essa ordinata.
Resolution Steering Group (ReSG)
Un gruppo di esperti dell'FSB il cui compito principale è quello di sviluppare piani e linee guida per salvare o liquidare in modo ordinato grandi istituti finanziari che si trovano in difficoltà al fine di mantenere la stabilità finanziaria.
Risolvibilità
La risoluzione descrive la capacità di un'azienda di fallire in un maniera ordinata. Una banca di rilevanza sistemica è considerata solvibile se sussistono le condizioni che ne consentono la ristrutturazione o la liquidazione in caso di crisi senza mettere a repentaglio la stabilità finanziaria.
Valutazione della solvibilità
Dal 1° gennaio 2023 la SFMA effettua una valutazione annuale della solvibilità delle G-SIB tenendo conto delle disposizioni dell'Ordinanza sulle banche (art. 65 a OBCR). Se vengono identificate carenze, ora può imporre supplementi sui requisiti di liquidità o di assenza di preoccupazioni. Tra il 2016 e il 2022 la SFMA ha concesso alle G-SIB svizzere sconti sul fabbisogno di capitale aggiuntivo in grado di assorbire le perdite perché queste hanno apportato miglioramenti tangibili nella loro capacità di risoluzione globale. Le banche avevano esaurito il massimo potenziale di rimborso (rispettivamente 62,5% del 5,7% delle attività ponderate per il rischio e 2% dell'esposizione totale) e dovevano quindi detenere un capitale in grado di assorbire le perdite corrispondentemente inferiore.
S
Impresa importante del gruppo
La SFMA può designare le società del gruppo (ad esempio i fornitori di servizi centrali) di istituti come società significative del gruppo. Tali società sono normalmente società non regolamentate ai sensi del Codice delle obbligazioni svizzero. Questa designazione significa che la SFMA è responsabile anche delle misure di insolvenza relative a queste entità.
Importanza sistemica
I rischi sistemici sono rischi che derivano da singoli partecipanti al mercato e che mettono a repentaglio la stabilità dell'intera economia (sistema). Sono considerate di “importanza sistemica” le aziende che svolgono funzioni su cui fa affidamento l’economia svizzera e che non possono essere svolte da altre aziende.
Funzioni di importanza sistemica
Le funzioni sono considerate di importanza sistemica se sono essenziali per l’economia svizzera e non sono sostituibili a breve termine. Tra questi, per le banche, i principali sono le attività di deposito e prestito nazionali, nonché i servizi di pagamento. La Banca nazionale svizzera è responsabile della definizione delle funzioni di importanza sistemica.
T
Too big to fail (TBTF)
Un'azienda è considerata «troppo grande per fallire» se il suo fallimento mette a repentaglio la stabilità dell'intera economia. Il governo dovrebbe intervenire per salvare l’azienda. Il focus principale della discussione sono i rischi sistemici che tali aziende comportano.