Rapporto sulla risoluzione 2021

La SFMA valuta regolarmente i piani di risanamento e di risoluzione degli istituti finanziari svizzeri di rilevanza sistemica. Per la prima volta tutte le banche nazionali di rilevanza sistemica dispongono di strategie di risoluzione credibili. Le grandi banche hanno compiuto ulteriori progressi nella loro risoluzione globale ed è stata elaborata una proposta di strategia di risoluzione per la controparte centrale SIX x-clear.

Ogni anno la SFMA valuta i progressi compiuti nella pianificazione di risanamento e risoluzione degli istituti finanziari di rilevanza sistemica Credit Suisse, UBS, PostFinance, Raiffeisen, Banca Cantonale di Zurigo e delle infrastrutture del mercato finanziario di rilevanza sistemica (FMI) SIX x-clear e SIX SIS. Ha pubblicato il primo rapporto di risoluzione nel 2020 e qui riferisce in modo approfondito sullo stato dei progressi nel 2021. Salvo diversa indicazione, il termine ultimo per la valutazione era la fine del 2020.

Progressi significativi

Le tre banche di rilevanza sistemica nazionale Raiffeisen, Banca Cantonale di Zurigo e PostFinance hanno notevolmente migliorato la loro pianificazione d'emergenza rispetto all'anno scorso. Per la prima volta tutte e tre le istituzioni dispongono di una strategia di risoluzione credibile per garantire la continuità delle loro funzioni di rilevanza sistemica svizzera in condizioni di crisi. Ulteriori misure necessarie affinché i piani d'emergenza siano efficaci comprendono tuttavia lo sviluppo della capacità di assorbimento delle perdite necessaria per la ricapitalizzazione completa in caso di crisi e, nel caso di PostFinance, anche lo sviluppo di una strategia alternativa. La SFMA continua a considerare efficaci e pronti ad attuare i piani d'emergenza svizzeri delle banche di rilevanza sistemica globale UBS e Credit Suisse.

Le grandi banche hanno fatto progressi nella loro risolvibilità globale con ulteriori miglioramenti nelle loro capacità operative, in particolare per quanto riguarda la separazione operativa, la ricapitalizzazione legata alla crisi e l'informazione sulla liquidità e sul capitale in caso di crisi. Per raggiungere l'obiettivo strategico della SFMA di completare la pianificazione "too big to fail" (TBTF) entro il 2024, sono necessari ulteriori passi sia da parte delle autorità che delle banche.

Nel caso della controparte centrale SIX x-clear, la SFMA ha definito la sua strategia di risoluzione preferita.

Piani di risanamento e risoluzione

Le componenti principali del lavoro "too big to fail" che la SFMA valuta annualmente sono: segue:

Piano di risanamento: definisce come la banca o l'infrastruttura del mercato finanziario di rilevanza sistemica si stabilizzerebbero in caso di crisi. Questo piano necessita dell'approvazione della SFMA.
Piano d'emergenza svizzero: in questo piano la banca di rilevanza sistemica spiega come garantirebbe la continuità ininterrotta delle sue funzioni di rilevanza sistemica in Svizzera (in particolare l'accesso ai depositi bancari e ai pagamenti) in caso di crisi. La SFMA deve rivedere questo piano e valutare se è pronto per essere implementato.
Piano di risoluzione: la SFMA produce un piano di risoluzione globale per Credit Suisse e UBS. Questo spiega come l’intero gruppo bancario globale verrebbe ricapitalizzato, ristrutturato e/o liquidato, o parzialmente liquidato, in caso di crisi. La SFMA è inoltre tenuta a elaborare adeguati piani di risoluzione per le banche e le infrastrutture del mercato finanziario di rilevanza sistemica nazionale. Valuta inoltre la possibilità di risoluzione delle grandi banche in modo strutturato a seconda che abbiano effettuato i preparativi adeguati per consentire l'attuazione con successo del piano.
Sconti: la SFMA può concedere alle due grandi banche sconti sui loro requisiti di capitale se hanno apportato miglioramenti tangibili nella loro risolvibilità globale.

Panoramica dello stato di avanzamento dei lavori alla fine del 2020

Le banche di rilevanza sistemica e le infrastrutture del mercato finanziario hanno fatto ulteriori progressi nel 2020. Tuttavia, sono ancora necessarie diverse azioni per completare la pianificazione di risanamento e risoluzione. Panoramica dello stato attuale dei piani di risanamento e risoluzione:

I piani d'emergenza delle tre banche nazionali di rilevanza sistemica sono notevolmente migliorati rispetto alla situazione di fine 2019. Tuttavia nessuno di essi è ancora pienamente efficace. La Banca Cantonale di Zurigo, la Raiffeisen e la PostFinance, ad esempio, soddisfano i requisiti della SFMA per quanto riguarda la disponibilità di liquidità sufficiente per la pianificazione d'emergenza. Hanno anche strategie plausibili per raccogliere il capitale necessario per una risoluzione di successo entro i tempi richiesti. Tuttavia, nessuna delle tre banche ha ancora raccolto o riservato fondi sufficienti per assorbire le perdite (o "gone preoccupazioni") per uno scenario di risoluzione.
La SFMA ha approvato le versioni 2019 dei piani di risanamento delle banche di rilevanza sistemica nel 2020. Verificherà se i piani rivisti soddisfano ancora i requisiti per l'approvazione nel corso del 2021.
La SFMA ritiene ancora efficaci i piani di emergenza svizzeri delle grandi banche UBS e Credit Suisse, sebbene UBS resti soggetta a a condizione che si continuino a ridurre determinate interdipendenze finanziarie all'interno del gruppo secondo il calendario concordato.
Le grandi banche Credit Suisse e UBS hanno compiuto ulteriori progressi nella loro risoluzione globale nel 2020. Per quanto riguarda la separazione operativa, le banche hanno migliorato la loro sicurezza di accesso alle infrastrutture del mercato finanziario in caso di crisi. Hanno migliorato la loro capacità di effettuare una ricapitalizzazione a livello di gruppo, intraprendere le valutazioni necessarie e rivalutare costantemente i loro requisiti di liquidità e capitale in caso di crisi e informarne la SFMA. Rimangono ancora aperti alcuni ultimi ambiti di lavoro, in particolare nell'ambito del disentanglement finanziario e della ristrutturazione post bail-in.
I piani di risanamento delle infrastrutture del mercato finanziario di rilevanza sistemica (IMF) sono migliorati ulteriormente rispetto alle versioni dell'anno scorso, ma non soddisfano ancora i requisiti per l'approvazione.
La SFMA ha elaborato un progetto della sua strategia di risoluzione preferita per la controparte centrale SIX x-clear. L'obiettivo è il mantenimento temporaneo delle funzioni critiche per il sistema per un massimo di sei mesi e la contemporanea chiusura di tutte le attività.

Avanzamento dei lavori alla fine del 2020

Confronto con lo stato di avanzamento dei lavori alla fine del 2019

Sullo stato della pianificazione della risoluzione da parte delle grandi banche svizzere a livello mondiale

Sullo stato di avanzamento delle banche nazionali di rilevanza sistemica Sui piani di risanamento del infrastrutture del mercato finanziario di rilevanza sistemica

Ulteriori informazioni sulla SFMA come autorità di risoluzione, sul regime TBTF svizzero e sulle procedure per valutare la risolvibilità delle grandi banche in generale sono disponibili qui.

Grafici e informazioni visive