Focus sulle grandi banche svizzere globali
Le principali banche globali della Svizzera devono essere risolvibili in caso di crisi e in grado di continuare senza interruzioni le funzioni di importanza sistemica nelle loro entità svizzere. Fino alla fusione di UBS e Credit Suisse, queste due grandi banche hanno ulteriormente sviluppato la loro capacità di risoluzione acquisendo capacità operative specifiche. I nuovi requisiti di liquidità devono ancora essere implementati. Inoltre, in futuro l'attenzione sarà sempre più concentrata sulle capacità di test.
La strategia di risoluzione della SFMA per una grande banca svizzera globale consiste nel risolvere questi istituti a livello di gruppo tramite un bail-in "single point of entry" (SPoE). Ciò implica che la SFMA intervenga a livello della holding del gruppo, ovvero UBS Group AG. Per le grandi banche internazionali l’approccio SPoE presenta il vantaggio fondamentale che la risoluzione viene effettuata esclusivamente dall’autorità di vigilanza del paese d’origine. Il bail-in è uno dei principali strumenti utilizzati nelle risoluzioni. È progettato per ricapitalizzare la banca. Il capitale proprio della banca viene prima svalutato a zero e le obbligazioni AT1 cancellate prima che i crediti di alcuni creditori vengano convertiti in azioni, il che aiuta a ricostruire la base di capitale della banca. Nell'approccio SPoE i bail-in bond emessi dalla holding del gruppo vengono convertiti in azioni.
Una grande banca globale è responsabile di effettuare tutti i preparativi necessari per garantire la possibilità di risoluzione. In particolare, è necessario sviluppare le proprie capacità interne ed eliminare gli ostacoli per garantire che la SFMA possa ristrutturare l’intero gruppo in caso di crisi. Le misure e le capacità necessarie sono definite dalle regole “too big to fail” e dalle strategie di risoluzione elaborate. Esistono interrelazioni e interdipendenze tra questi tre elementi di regolamentazione, strategie e capacità. Poiché la possibilità di risoluzione comprende entità estere, le aspettative delle autorità di vigilanza estere vengono prese in considerazione in relazione alla strategia di risoluzione. Il raggiungimento della possibilità di risoluzione è un processo pluriennale per la banca, che viene attentamente monitorato dalla SFMA, dalla Banca nazionale svizzera e dalle autorità di vigilanza estere.
Il piano di emergenza svizzero è concepito per garantire la continuità delle funzioni di importanza sistemica se la banca è a rischio di insolvenza. La SFMA ha approvato i piani d'emergenza svizzeri di Credit Suisse e UBS come efficaci e pronti per l'attuazione. I requisiti applicabili devono continuare a essere soddisfatti e la SFMA li esaminerà annualmente. In futuro la SFMA e la banca risultante dalla fusione terranno conto della fusione tra UBS e Credit Suisse nella pianificazione del risanamento e della risoluzione.
Ulteriori miglioramenti nella possibilità di risoluzione
Entrambe le grandi banche hanno fatto progressi nella loro possibilità di risoluzione in diversi ambiti nel 2022. La valutazione della possibilità di risoluzione è suddivisa in nove categorie nell'ambito della revisione dell'Ordinanza sulle banche. Questi sono spiegati di seguito e riassunti nella tabella.
La SFMA ritiene che entrambe le banche continuino a soddisfare i requisiti in termini di struttura organizzativa, soprattutto grazie alla creazione di strutture holding e società di servizi negli ultimi anni e al trasferimento di funzioni di rilevanza sistemica alle società affiliate svizzere.
Nelle categorie "continuità operativa" e "accesso alle infrastrutture del mercato finanziario", entrambe le grandi banche soddisfacevano sostanzialmente i requisiti di risoluzione. Entrambe le istituzioni dispongono di concetti per verificare regolarmente il rispetto di questi requisiti.
Il restante lavoro delle banche nei settori “valutazioni” e “ristrutturazione” è stato in gran parte completato. Le banche hanno ulteriormente sviluppato e testato la loro capacità di eseguire e riferire sui calcoli necessari per attuare un bail-in. In tema di “ristrutturazione” sono stati più dettagliatamente specificati i requisiti normativi al riguardo. Nell'ambito della “liquidità” è stata nuovamente testata la stima del potenziale fabbisogno di liquidità in un determinato scenario di crisi e sono state completate le implementazioni finali delle cifre chiave mancanti. È stata nuovamente testata anche la capacità delle banche di fornire i dati rilevanti per l’esecuzione del bail-in entro 12 ore. La fattibilità giuridica e operativa di un bail-in nel mercato dei capitali statunitense è stata verificata e confermata da una valutazione esterna.
I nuovi requisiti di liquidità dell'ordinanza modificata sulla liquidità, entrata in vigore nel luglio 2022 con un periodo transitorio fino al 1° gennaio 2024, devono ancora essere attuati. Lo stato dei lavori preparatori alla fine del 2022 è riportato nella tabella seguente. Il codice colore mostra lo stato di implementazione misurato rispetto all’obiettivo della piena risolvibilità globale. Le frecce direzionali mostrano i progressi compiuti rispetto allo scorso anno.
Stato dei lavori preparatori alla fine del 2022
Legenda dei codici colori
- Verde: lavori preparatori completati e requisiti normativi e di vigilanza definiti
- Arancione: lavori preparatori non completati o requisiti normativi e di vigilanza non ancora definiti completamente
- Rosso: nessun piano plausibile, lavori preparatori non avviati o requisiti normativi e di vigilanza non ancora definiti completamente
- Rosso: nessun piano plausibile, lavori preparatori non avviati o requisiti normativi e di vigilanza requisiti non ancora definiti
Legenda frecce
- Freccia dritta: nessun cambiamento significativo rispetto allo scorso anno
- Freccia su: miglioramento del materiale rispetto allo scorso anno (con o senza cambio del codice colore)
- Freccia giù: deterioramento del materiale rispetto allo scorso anno (con o senza cambio del codice colore)
Grafici e informazioni visive
