Digitalizzazione e maggiore efficienza

L'espansione mirata dei metodi basati sui dati e il maggiore utilizzo dell'intelligenza artificiale (AI) stanno rafforzando la capacità della SFMA di identificare i rischi in una fase iniziale, di monitorare il comportamento del mercato e di migliorare la protezione degli investitori, dei creditori e degli assicurati. Ciò significa anche che i livelli di efficienza possono essere aumentati nei vari processi di autorizzazione.

Autorizzazioni

SFMA elabora ogni anno un vasto numero di richieste di nuove autorizzazioni o modifiche. Grazie ad una maggiore efficienza, determinata in gran parte dalla crescente digitalizzazione dei suoi processi, la SFMA è riuscita a ridurre i tempi necessari per il trattamento di tali autorizzazioni in quasi tutti i settori, nonostante il forte aumento delle strutture quantitative e della complessità in alcuni settori. Un esempio attuale è il settore FinTech, in cui dal 2023 i tempi medi di elaborazione interna per le richieste di autorizzazione si sono dimezzati. Fonte: calcoli propri Negli ultimi dieci anni la SFMA ha offerto un processo rapido per accelerare il time-to-market per i tradizionali fondi d’investimento svizzeri. Il tempo medio di elaborazione interna per l’approvazione dei fondi svizzeri, compreso questo processo accelerato, è stato di 10 giorni nel 2025 (61 domande) e di 12 giorni nel 2024 (73 domande). Il tempo medio per l'intero processo di approvazione dei fondi svizzeri (inclusa l'elaborazione esterna da parte del richiedente) è di 25 giorni. Nel confronto internazionale questi tempi di elaborazione e approvazione risultano particolarmente brevi, dato che in altre grandi piazze finanziarie l’approvazione di un fondo d’investimento può durare in media più di 80 giorni. Sono stati notati progressi anche in altri settori, con alcuni esempi illustrati di seguito. Il grafico seguente mostra il forte aumento delle domande di autorizzazione da parte degli intermediari assicurativi a partire dal 2024. Allo stesso tempo, dopo un iniziale aumento dei giorni massimi di elaborazione, i tempi di elaborazione sono stati notevolmente ridotti in tutti gli ambiti, anche grazie all’utilizzo di soluzioni digitali. Fonte: calcoli propri Il grafico seguente mostra il tempo in giorni, dal 2021 al 2025, necessario per modificare le autorizzazioni di gestori patrimoniali e fiduciari, per anno dal 2021 al 2025. Con l'aumento del numero degli istituti autorizzati, anche le richieste di modifica sono aumentate in modo significativo. Tuttavia, i tempi di trattamento interno della SFMA si stanno riducendo (durata media dei casi interni aperti). Fonte: calcoli propri

Dati raccolti per la prima volta su tutti i fornitori autorizzati di servizi di gestione patrimoniale e patrimoniale in Svizzera

Nel 2025, in quello che è stato un importante passo avanti nella vigilanza basata sui dati, la SFMA ha raccolto per la prima volta dati intersettoriali sulle operazioni di tutti i fornitori di servizi finanziari autorizzati in Svizzera. L'obiettivo era ottenere una panoramica uniforme e completa del mercato del settore della gestione patrimoniale svizzera ed essere in grado di identificare e affrontare meglio i potenziali rischi. Al 31 dicembre 2024, l’indagine rilevava un patrimonio gestito pari a 8772 miliardi di franchi. La maggior parte del patrimonio registrato è gestita da banche e società di investimento, seguite dalle società di gestione dei fondi e dai gestori di patrimoni collettivi. I gestori di portafoglio e le compagnie assicurative svolgono un ruolo molto minore nel mercato complessivo.

La raccolta diretta di dati sulla liquidità migliora la valutazione della diversificazione del rischio delle banche

Dall'attuazione delle ultime riforme di Basilea III a partire dal 1° gennaio 2025, la SFMA conduce indagini sull'adeguatezza patrimoniale direttamente con le banche. I dati sono stati precedentemente raccolti dalla Banca nazionale svizzera (BNS) e poi inoltrati alla SFMA. Nel 2026 la SFMA condurrà anche l’indagine sulla diversificazione del rischio delle banche. La SFMA attribuisce grande importanza alla qualità dei dati presentati. Tutte le proposte sono soggette a validazione automatizzata e controlli di coerenza, integrati da revisioni di vigilanza guidate da esperti. Le irregolarità vengono sistematicamente esaminate e seguite al fine di garantire una base dati affidabile per la vigilanza.

Data Innovation Lab: innovazione per una vigilanza efficiente e basata sui dati

Il Data Innovation Lab è il veicolo di innovazione della SFMA nel campo della vigilanza basata sui dati. Identifica e sperimenta nuovi approcci tecnologici e li traduce in concrete applicazioni di vigilanza. L’obiettivo è promuovere pratiche di vigilanza basate sui dati, efficienti e lungimiranti. Ciò rafforza la capacità della SFMA di individuare tempestivamente i rischi delle imprese vigilate e di comprendere meglio il comportamento del mercato. La responsabilità principale del Data Innovation Lab è la divisione Integrated Risk Expertise, creata nel 2025. Essa assume una funzione interdivisionale e collabora strettamente con tutte le unità specializzate della SFMA, raccogliendo idee dall’intera organizzazione, dando loro priorità in termini di benefici e impatto e sviluppandole ulteriormente in un processo strutturato. Ciò si traduce in un portafoglio equilibrato di iniziative di vigilanza

Automazione del trattamento e dell'analisi dei dati degli estratti conto

Nel 2025, la SFMA ha automatizzato l'armonizzazione, la pulizia e la visualizzazione dei dati degli estratti conto relativi alle indagini su attività non autorizzate. Ciò ha migliorato significativamente l'efficienza e la qualità dell'analisi ad hoc di tali dati. Si prevede che i processi coinvolti verranno utilizzati in futuro in altre aree della SFMA.

Utilizzo della tecnologia nella supervisione del mercato

La SFMA si affida a processi intelligenti e a tecnologie moderne per analizzare in modo efficace il gran numero di segnalazioni di attività sospette e dati provenienti da oltre 120 milioni di segnalazioni di transazioni. Ciò consente di registrare in modo sistematico e automatizzato gli eventi che potrebbero influenzare il prezzo delle azioni e successivamente di riconciliarli con le segnalazioni di attività sospette in arrivo. In caso di sospetto insider trading, l’intelligenza artificiale aiuta anche a decidere se esiste un potenziale impatto sul prezzo delle azioni, facilitando così l’efficiente valutazione di tali casi. Inoltre, la SFMA ha utilizzato metodi agili per sviluppare nuovi strumenti per valutare e analizzare potenziali manipolazioni sofisticate del mercato. Gli strumenti consentono di illustrare graficamente il book degli ordini e i dati di chiusura in modo olistico su base giornaliera o, se necessario, fino al livello di microsecondi, e di renderli adatti per l'uso in tribunale.

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