Innovazione 2021
L'innovazione tecnologica sta inoltre aprendo una vasta gamma di opportunità per processi e modelli di business nuovi e migliorati nei mercati finanziari. La SFMA ha monitorato attivamente queste innovazioni nel 2021 per offrire agli istituti finanziari condizioni normative moderne e adattate alle possibilità tecnologiche.
La SFMA ha aggiornato nell'anno in esame la circolare per il processo di identificazione dei clienti online. Ha inoltre sviluppato ulteriormente i principi normativi con la legge sulla tecnologia dei registri distribuiti (DLT). (. )
Onboarding digitale dei clienti: stare al passo con gli sviluppi tecnologici
La digitalizzazione offre alle aziende crescenti opportunità di ottimizzazione dei processi e aumento di efficienza che vanno a vantaggio anche dei loro clienti. La SFMA è aperta a tali sviluppi. Già nel 2016, con la circolare 2016/07 “Identificazione video e online”, la procedura per consentire l’identificazione digitale dei nuovi clienti è stata definita per la prima volta. È necessario soddisfare i requisiti per prevenire efficacemente il riciclaggio di denaro e tenere conto dei rischi specifici dell’ambiente digitale. Al fine di facilitare processi moderni adattati alle possibilità tecnologiche, la circolare viene regolarmente adeguata per riflettere gli sviluppi tecnologici. Ciò è già accaduto due volte da quando è entrato in vigore nel 2016.
Rispetto alle interazioni di persona, la sfera digitale comporta rischi maggiori che vengano utilizzati documenti falsi (autentici ma provenienti da terzi) o documenti fraudolenti (che sono stati manipolati). Gli intermediari finanziari devono pertanto implementare meccanismi di sicurezza specifici per l’identificazione video o online. Gli sviluppi tecnologici consentono di migliorare e progettare questi meccanismi di sicurezza in modo più efficiente.
Uno di questi sviluppi è stato incluso nella revisione della circolare nel 2021 per il processo di identificazione dei clienti online. Finora gli intermediari finanziari erano tenuti a verificare l'identità del cliente mediante bonifico bancario da un conto bancario esistente. In alternativa, l’identità dei clienti può ora essere verificata utilizzando un chip biometrico del passaporto. Gli intermediari finanziari possono ora utilizzare la geolocalizzazione anche per verificare gli indirizzi di casa.
Stato della licenza FinTech e attuazione della legge DLT
Il settore FinTech continua a svilupparsi dal punto di vista normativo. Nell'anno in esame sono state acquisite nuove esperienze con la licenza FinTech entrata in vigore nel 2019. Allo stesso tempo sono stati ulteriormente sviluppati i principi normativi della legge sulla Distributed Ledger Technology (DLT). L'impianto commerciale DLT offre un nuovo tipo di licenza per modelli di business innovativi.
Esperienza con la licenza FinTech
L'autorizzazione FinTech ai sensi della Legge sulle banche (art. 1b LBCR) è entrata in vigore all'inizio del 2019. Alla fine del 2021 quattro istituti avevano ottenuto l'autorizzazione. Per tre di questi quattro istituti la procedura di autorizzazione si è svolta nell'anno in esame. Sembra che la licenza FinTech sia particolarmente interessante per i fornitori di servizi innovativi nel settore del traffico dei pagamenti. I requisiti più bassi rispetto a una licenza bancaria tengono conto dei minori rischi prudenziali dei prestatori di servizi di pagamento. I requisiti più bassi facilitano l’accesso al mercato finanziario. Queste semplificazioni continuano a suscitare interesse per la licenza. Di conseguenza, anche nell'anno in esame la SFMA ha tenuto numerosi incontri con i soggetti potenzialmente interessati. Tuttavia, alcuni interessati ci riconsiderano quando si rendono conto che, nonostante le semplificazioni menzionate, i richiedenti devono ancora soddisfare requisiti rigorosi. Mentre i requisiti patrimoniali e organizzativi sono notevolmente ridotti rispetto a quelli di una licenza bancaria, non vengono fatte concessioni per quanto riguarda i requisiti antiriciclaggio, poiché i servizi di pagamento presentano elevati rischi intrinseci di riciclaggio di denaro. I requisiti imposti ai candidati non dovrebbero pertanto essere sottovalutati. Si consiglia agli interessati di approfondire le disposizioni di legge e, se necessario, di rivolgersi a esperti.
Modifiche apportate dalla legge DLT
L'entrata in vigore il 1° agosto 2021 della legge federale sull'adeguamento del diritto federale agli sviluppi della tecnologia dei registri elettronici distribuiti (legge DLT) ha esteso il campo di applicazione della licenza FinTech a determinate attività di deposito di gettoni di pagamento. Inoltre, con il sistema di negoziazione DLT ai sensi della legge sull’infrastruttura finanziaria (art. 73a segg. LInFi) è stata creata anche una nuova infrastruttura del mercato finanziario per il commercio multilaterale di titoli DLT (titoli valori standardizzati adatti al commercio di massa, detenuti su blockchain e trasferibili). A differenza, ad esempio, delle borse, un impianto di negoziazione DLT può ammettere come partecipanti anche i clienti finali e offrire oltre alla negoziazione anche servizi di regolamento e di custodia. Questa combinazione di attività che prima non erano compatibili serve a creare spazio per nuovi modelli di business innovativi. Tuttavia, comporta anche una vasta gamma di requisiti per i richiedenti. La SFMA ha pertanto pubblicato linee guida dettagliate sul proprio sito web. Finora non è stata acquisita esperienza in materia di vigilanza con le nuove regole.
Emissione di stable coin da parte di istituti vigilati
Nel settembre 2019, la SFMA ha pubblicato un primo indicatore nel suo supplemento alle sue linee guida per le domande relative alle offerte iniziali di monete su come nella sua pratica di vigilanza valuterebbe le monete stabili ai sensi del diritto di vigilanza svizzero. Di particolare rilievo è il progetto “Libra/Diem”, che ha consentito alla SFMA di sviluppare la propria pratica e le aspettative riposte nei confronti degli emittenti di stable coin e dei sistemi di pagamento basati su stable coin. Nell'anno in esame Libra/Diem ha deciso di lanciare il sistema di pagamento dagli USA poiché gli USA dovevano essere un importante mercato target e il progetto si baserebbe esclusivamente su una stable coin legata al dollaro. La SFMA rimane coinvolta nei progetti di moneta stabile di istituzioni esistenti e start-up. Nell'anno in esame ha risposto a numerose richieste relative a progetti di questo tipo. Sebbene la maggior parte di questi provenisse da istituti senza licenza per il mercato finanziario, alcune banche vigilate si sono rivolte alla SFMA anche con progetti di stable coin.
Nel rispondere a queste richieste delle banche, in ciascun caso la SFMA ha condotto una valutazione complessiva dei rischi, includendo in particolare i rischi posti all'integrità del mercato finanziario. Se una banca desidera emettere stablecoin su un sistema di transazione ad accesso aperto come Ethereum, occorre tenere conto in particolare dei maggiori rischi di riciclaggio di denaro e di reputazione. A causa della natura aperta di tali sistemi, l’istituto emittente mantiene il controllo solo dopo l’emissione della stable coin in caso di potenziale rimborso contro il valore sottostante. Gli obblighi di due diligence antiriciclaggio possono quindi essere adempiuti solo nei confronti del primo e dell’ultimo soggetto che dispone della stable coin. Gli intermediari che acquistano o vendono la moneta stabile sulla piattaforma aperta si trovano fuori dal controllo dell'istituto emittente. Questo rischio può causare danni alla reputazione sia dell’istituto interessato che dell’intero mercato finanziario svizzero. Per far fronte a questi rischi, sono necessarie restrizioni contrattuali e, ove opportuno, al trasferimento tecnologico per l’emissione di stable coin da parte delle imprese vigilate. Tutte le persone che dispongono di stable coin devono essere sufficientemente identificate dall'istituto emittente o da partner di distribuzione adeguatamente controllati al fine di rispettare gli obblighi di diligenza previsti dalla legge sul riciclaggio di denaro per tutte le transazioni con stable coin. (Dal Rapporto annuale 2021)