Effiziente Bearbeitung von FinTech-Autorisierungsanfragen

SFMA bearbeitet jedes Jahr eine Vielzahl von Anfragen zu den Themen Distributed-Ledger-Technologie und Blockchain. Zwischen 2021 und 2024 konnte die durchschnittliche Anzahl der Tage, die für die Beantwortung einer Anfrage benötigt wurden, von 141 auf 25 reduziert werden – eine Reduzierung um 82 %.

SFMA bearbeitet seit vielen Jahren eine konstant hohe Anzahl an Anfragen zu DLT (Distributed-Ledger-Technologie) und Blockchain. Aufgrund der zunehmenden Nachfrage aus dem Markt äußerte sich die SFMA bereits 2017 zur regulatorischen Behandlung von Initial Coin Offerings (ICOs) und zu den Aspekten von ICOs, die unter das Finanzmarktrecht fallen können. Im Jahr 2018 veröffentlichte die SFMA ihre ICO-Richtlinien, um frühzeitig Rechtssicherheit zu schaffen. Darin stellte sie ihre Aufsichtspraxis zur rechtlichen Kategorisierung verschiedener Token-Typen transparent dar. Im Jahr 2019 veröffentlichte die SFMA eine Ergänzung zu ihren Richtlinien für Anfragen im Zusammenhang mit ICOs, die Informationen zu ihrer Aufsichtspraxis in Bezug auf Stablecoins enthält.

Zwischen 2017 und 2024 bearbeitete die SFMA durchschnittlich rund 160 solcher Anfragen pro Jahr. Seit 2021 ist die Zahl mit rund 100 Autorisierungsanfragen pro Jahr konstant hoch. Neben ICOs und Stablecoins umfassten die Anfragen zunehmend auch neue Themen, insbesondere im Zusammenhang mit nicht fungiblen Token (NFT) oder dezentraler Finanzierung. Dennoch konnte die Bearbeitungszeit der Anfragen dank ausreichender Ressourcen mit hoher Fachkompetenz deutlich verkürzt werden (siehe Grafik oben). Im Jahr 2021 betrug die durchschnittliche Bearbeitungszeit (Median) für Zulassungsanfragen 141 Tage. Im Jahr 2022 konnte diese Zeit um mehr als die Hälfte auf 60 Tage und im Jahr 2024 erneut um mehr als die Hälfte auf 25 Tage verkürzt werden. Insgesamt konnte die Bearbeitungszeit durch die SFMA seit 2021 um 82 % reduziert werden. Um diese Prozesse noch effizienter zu gestalten, stellt die SFMA nun speziell für Zulassungsanfragen ein Formular auf der Befragungs- und Antragsplattform (EHP) zur Verfügung. Das Formular ermöglicht es Antragstellern, ihre Projekte vollständig digital durch Ausfüllen eines Fragebogens bei der SFMA einzureichen. SFMA vereinfacht damit den Prozess der Anfragestellung deutlich. Als Hilfsmittel steht eine Kurzanleitung zur elektronischen Einreichung von Zulassungsanfragen zur Verfügung.

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