Überwachung naturbedingter Risiken
SFMA stellt sicher, dass Finanzinstitute ihre wesentlichen naturbedingten Finanzrisiken, einschließlich klimabedingter Finanzrisiken, angemessen identifizieren und verwalten. Seit 2026 gelten die aufsichtsrechtlichen Vorgaben des Rundschreibens „Naturbezogene Finanzrisiken“. Gleichzeitig entwickelt die SFMA die notwendigen Instrumente zur angemessenen Integration dieser Risiken in die laufende Aufsichtstätigkeit und aktualisiert diese kontinuierlich.
SFMA setzt sich dafür ein, dass beaufsichtigte Unternehmen Klima- und andere naturbedingte Finanzrisiken angemessen managen. Die Hauptverantwortung für die Identifizierung dieser Risiken und die Weiterentwicklung des Risikomanagements liegt bei den Instituten selbst. Der Ansatz ist im Großen und Ganzen mit dem Ansatz für andere Risikofaktoren vergleichbar und soll risikobasiert und verhältnismäßig sein. Die Maßnahmen der SFMA basieren auf den Anforderungen und Richtlinien internationaler Standardsetzungsgremien wie dem Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS) und der International Association of Insurance Supervisors (IAIS) sowie den unverbindlichen NGFS-Empfehlungen.
Um das Risikomanagement von Banken und Versicherern zu überwachen, verfolgt die SFMA insbesondere folgende Maßnahmen:
Neues Rundschreiben zu klimabedingten und anderen naturbedingten Finanzrisiken
Im Dezember 2024 Die SFMA hat das neue Rundschreiben „Naturbedingte Finanzrisiken“ veröffentlicht und damit ihre Aufsichtspraxis für den Umgang mit klimabedingten und anderen naturbedingten Finanzrisiken präzisiert. Dabei wurde ein integrierter Ansatz für Klimarisiken und andere naturbedingte Risiken verfolgt, wobei der Schwerpunkt auf finanziell wesentlichen Risiken lag. Das Rundschreiben gilt für Banken und Versicherungen und tritt schrittweise ab dem 1. Januar 2026 in Kraft. Ziel des Rundschreibens ist es, die Widerstandsfähigkeit der beaufsichtigten Unternehmen gegenüber diesen Risiken zu stärken und so auch ihre Kunden und den Finanzplatz Schweiz zu schützen. Das Rundschreiben setzt die aktuellen Empfehlungen der internationalen Standardsetzer, insbesondere des BCBS und der IAIS, sowie Teile der NGFS-Empfehlungen um.
Differenzierte Aufsicht und Rückmeldung an Finanzinstitute
SFMA überwacht die Einhaltung dieser Erwartungen risikobasiert und verhältnismäßig und konzentriert sich dabei insbesondere auf große oder besonders exponierte Institutionen. Zu diesem Zweck greift die SFMA auf traditionelle Aufsichtsinstrumente wie Vor-Ort-Kontrollen, gezielte Datenerhebungen (siehe unten) und vergleichende Analysen zurück, um Ausreißer zu identifizieren. Weitere Schwerpunkte sind SFMA-eigene Analysen zu naturbedingten Finanzrisiken für den Schweizer Finanzmarkt sowie ergänzende, gezielte Klimaszenarioanalysen. Darüber hinaus sollen künftig gute Praktiken zur Umsetzung des Rundschreibens veröffentlicht werden, um Finanzinstitute zu unterstützen.
Stärkung der Datenbasis zur Bewertung von Klimarisiken
Wie die beaufsichtigten Unternehmen benötigt auch die SFMA Daten zur Bewertung von Klimarisiken. Seit 2024 werden für größere Institute (Aufsichtskategorien 1 bis 3) regelmäßig Datenerhebungen zu Klimarisiken durchgeführt, die verschiedene Ausprägungen und Übertragungswege dieser Risiken abdecken. Dies dient auch als wichtige Grundlage für die Erfüllung der vom Parlament im CO2-Gesetz festgelegten Berichtspflicht der SFMA zu Klimarisiken. Es ist außerdem vorgesehen, dass teilnehmende Institutionen auf Basis der Datenerhebung ein individuelles Feedback erhalten.
Die Praxis entwickelt sich weiter
Insgesamt befinden sich Finanzinstitute und Aufsichtsbehörden weltweit noch in einem Prozess der Entwicklung einer etablierten Praxis im Bereich klimabedingter und anderer naturbedingter Risiken. Sie arbeiten insbesondere daran, geeignete Ansätze und Instrumente zur Messung und Minderung dieser Risiken zu entwickeln und umzusetzen. Dabei spielt auch die internationale Zusammenarbeit eine wichtige Rolle.